上市公司发行公司债券的流程是怎样的？

  上市公司发行公司债券的流程是怎样的？
  
  上市公司在经营发展过程中经常面临资金短缺的情况，除了增发股票，向银行贷款外，上市公司还可以发行公司债券，在市场利率低的时候，这种方式融资成本较低，比较受上市公司欢迎。那么上市公司发行公司债券的流程是怎样的？下面我们通过整理的的有关知识给您具体讲一讲。
  
  一、上市公司发行公司债券的条件是什么？
  
  1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；
  
  2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算；
  
  3、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策；
  
  4、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
  
  5、债券的利率不超过国务院规定的利率水平；
  
  6、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
  
  7、经资信评估机构评级，债券信用级别良好。
  
  二、上市公司发行公司债券的流程是怎样的？
  
  1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
  
  2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件:
  
  （1）公司登记证明；
  
  （2）公司章程；
  
  （3）公司债券募集办法；
  
  （4）资产评估报告和验资报告。
  
  3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。
  
  4、与证券商签订承销协议。
  
  5、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。公司债券募集办法应当载明下列主要事项:
  
  （1）公司名称；
  
  （2）债券总额和债券的票面金额；
  
  （3）债券的利率；
  
  （4）还本付息的期限和方式；
  
  （5）债券发行的起止日期；
  
  （6）公司净资产额；
  
  （7）已发行的尚未到期的公司债券总额；
  
  （8）公司债券的承销机构。发行公告上还应载明公司债券的发行价格和发行地点。
  
  6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。
  
  由此可见，上市公司发行债券需要符合一定条件才行，这方面证监会管理的十分严格。上市公司发行公司债券的程序包括股东会议作出决定、向证监会提出申请、证监会进行审核、选择债券承销机构、确定债券发行规模及期限、对外公开发行等环节。在发行方式上，上市公司可以选择溢价发行，也可以选择平价发行。
  
  

#王庆磊律师简介：男，法学学士，副主任，中华全国律师协会会员。1982年出生，从事法律工作多年，擅长合同纠纷，刑事辩护，婚...More>>