王庆磊律师
王庆磊律师法律网
26.nj64.com
南京王庆磊律师电话18012961823

在我国,上市公司参与股票并购基金有几种模式?

在我国,上市公司参与股票并购基金有几种模式? 据《每日经济新闻》记者不完全统计,2014年以来已有约62家A股上市公司参与设立并购基金,设立总规模超过460亿元。这些并购基金的投资多是围绕上市公司相关行业展开,其中大多成立于2014年8月以后。一名熟悉“上市公司+PE”模式的PE机构人士指出,PE先通过定增方式获取上市公司部分股权,然后为上市公司提供产业并购服务,包括对公司的价值链进行梳理,对公司的管理模式和组织架构进行优化等,使得上市公司业务-资产-财务完整匹配。随后,PE会提供相应的并购标的,通过一系列的运作,使得上市公司的整个产业链更加完善。该PE机构人士透露,目前PE成立的并购基金布局新兴行业的比较多,因为这是国家经济转型的方向,也是市场的热点。
  并购基金的三种模式
   1、是与券商联合设立并购基金,2014年下半年,券商设立并购基金成为热潮,比如华泰证券(601688,股吧)通过旗下全资子公司华泰紫金设立了华泰瑞联基金管理有限公司,之后华泰瑞联发起设立了北京华泰瑞联并购基金中心,吸引到了如爱尔眼科(300015,股吧)、蓝色光标(300058,股吧)和掌趣科技(300315,股吧)等多家上市公司参与。海澜之家(600398,股吧)与华泰证券设立的华泰瑞麟股权投资基金合作,并使用1亿元参与设立华泰新产业基金,紧盯移动互联网领域的投资机会。
  除此之外,2014年8月,楚天高速(600035,股吧)与天风证券共同发起成立天风并购基金,规模为5亿元,以文化旅游、影视传媒、医药行业、高端制造业、环保行业、能源服务业等为投资重点;同年12月,三变科技(002112,股吧)与国泰君安创新投资等发起设立国泰君安并购基金;珠江钢琴(002678,股吧)与广证创投成立并购基金广珠壹号,以投资艺术教育领域为核心业务。
   2、是联手PE设立并购基金,比如2014年12月,康得新(002450,股吧)与控股股东康得投资以及森煜投资等合作设立面向新能源电动车、智能化等新材料的产业投资基金。其他例子还有中恒集团、昆药集团(600422,股吧)、健民集团(600976,股吧)等。
   3、是联合银行业成立并购基金,比如2015年1月,东方园林(002310,股吧)与民生银行(600016,股吧)建立战略合作关系,协助公司制定产业链并购整合发展的金融方案。双方将设立并购基金,对东方园林选取的上下游产业链并购目标进行收购和培育。
  值得注意的是,据《每日经济新闻》记者不完全统计,在当前成立的并购基金中,没有一家是上市公司控股。对此,业内人士告诉记者,上市公司的收购有复杂的决策和审批程序,但是面对激烈的竞争,时间往往是关键。并购过程由并购基金来操作,效率更高。其次,对于不具备股权投资经验的上市公司而言,选择与专业投资机构合作设立并购基金,不失为一种明智选择,可以降低风险。最后,这样可以提高资金使用率,提高资金的杠杆作用。
  通过上文我们可以了解,上市公司参与股票并购基金主要有三种模式,这样提高了效率。而且对于对于不具备股权投资经验的上市公司而言,选择与专业投资机构合作设立并购基金,不失为一种明智选择,可以降低风险。遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823

@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>

·虚假诉讼的行为的处罚是什么
      虚假诉讼的行为的处罚是什么犯虚假诉讼罪的,处三年以下有期徒刑、拘役或者管制,并处或者单处罚金;情节严重的,处三年以上七年以下有期徒刑,并处罚金......


·刑事诉讼时效中止和中断的区别主要是什么?
      一、刑事诉讼时效中止和中断的区别主要是什么?首先,准确地来讲,刑事案件中相关概念应该叫追诉时效,诉讼时效是民事案件中的概念。关于刑事追诉时......


·股东收取公司转款,需要对公司债务承担连带责任吗
      否认公司法人格,须具备股东实施滥用公司法人独立地位及股东有限责任的行为以及该行为严重损害公司债权人利益的法定要件。认定公司与股东人格混同,需......


·保管费怎么计算
      1、普通货物,自承运人发出到货通知的次日起免费保管3日。分批到达的普通货物的免费保管期限从通知提取最后一批货物的次日算起。超过免费保管期限的货......


·2023继承法继承分配比例是什么?
      民法典继承分配比例是什么?1.同一顺序继承人继承遗产的份额一般应均等。这是法定继承中遗产分配的一般原则,即同一顺序的法定继承人应该平均分配遗产。......


·股权投资风险管理制度是如何规定的?
      股权投资风险管理制度是如何规定的?相信您都常听说,股市有风险,投资须谨慎吧。在市场经济生活之中,风险与收益是并存的。许多投资者会选择购买某......


·劳动合同法原则有哪些
      在我国,公司在招聘劳动者时,或是劳动者在寻找用人单位时,入职后都会根据法律规定签订劳动合同。劳动合同具有约束力,用人单位和劳动者都必须遵守合......


·因失职造成损失怎么判
      不一定,劳动者给用人单位造成损失,劳动者是否应该赔偿用人单位,这需要区别对待:1、劳动者故意造成的损失需要100%全额赔偿用人单位,比如故意破坏用......


·离婚房子过户给未成年子女费用需要吗?
      现在社会的离婚率越来越高,离婚就以为着要分割夫妻的共同财产,而有些夫妻在离婚时选择将两人的不动产过户到孩子的身上,当然这也会包括未成年子女和......


·买卖合同中逾期付款利息怎么算 一、买卖合同中逾期付款利息怎
      买卖合同中逾期付款利息怎么算一、买卖合同中逾期付款利息怎么算(一)单利的计算方法:例如:甲与乙2012年7月7日约定乙必须于8月10日前支付货款1......


·借款中的利息约定不清楚要怎么办
      借款中的利息约定不清楚要怎么办一、借款中的利息约定不清楚要怎么办利息条款或约定是民间借贷合同的重要内容,但是,自然人之间的借款具有互助性质......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 王庆磊律师 All rights reserved.
律师热线:18012961823
18012961823
点击这里给王庆磊律师发消息


在线法律咨询