王庆磊律师
王庆磊律师法律网
26.nj64.com
南京王庆磊律师电话18012961823

可交换公司债券指的是什么

可交换公司债券指的是什么可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。 可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间,即母公司发行可转换债券,在转换期间,转换为上市的子公司股票。母公司发行债券前,需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结,作为可交换债券的抵押品。可交换债券的条款设计与可转债券非常相似,发行要素通常也有:票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。 可转换债券和可交换债券本质上没有区别,都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品,可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行,其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。二、可转换公司债券和可交换公司债券有什么区别?可转换债券是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。从本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券,该债券的持有人在将来的某个时期内,能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品,严格地可以说是可转换债券的一种。可转换债券是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。从本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。区别在于可交换债券就是交换原有股份不新增股份,而转换是新增股份.三、拟发行可交换公司债券拟发行可交换公司债券就是将要发行的可交换公司债券综上所述,可交换债权还是有很多的优点的,它可以为发行人获得融资的机会,而且还有固定的收益品种,且转股价也会高于市场价,而且可交换债权的这种融资方式还有风险分散的优点,并且有股票期权,降低公司的财务风险。
  
  
  遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823

@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>

·随着中国的不断强大
      随着中国的不断强大,我国得国有和私有等企业也在不壮大,这同样意味着,一批有一批的有志之人的成就越来越大,同时,有这样一句话:投资有风险,入市需......


·首先要申请工伤
      首先要申请工伤,工伤认定下来后由劳动部门指派的,大约要100多。而且这个费用是要单位负责的。如果不通过劳动部门的话费用较高,估计在1500左右,一般......


·外地人在杭州买房需要社保吗?
      现在包括杭州在内的很多大中城市都收紧了购房政策。对于在杭的外地人来说,非常关心的问题就是,外地人杭州买房需要社保吗?外地人在杭州买房都需要具备......


·遗嘱可不可以不写具体遗产
      遗嘱可不可以不写具体遗产?立遗嘱最好把遗产的分配具体写清楚。遗嘱的内容要符合《中华人民共和国继承法》的规定,内容要完善,措词要简练准确,书写要......


·民法典婚姻家庭编全文是怎样的?
      民法典婚姻家庭编全文是怎样的?随着我国社会经济的高速发展,居民个人的人生观、价值观、婚姻观也在不断发生着变化,近年来,我国离婚率始终处在较......


·刑事案件中审查起诉律师能做什么
      一、刑事案件中审查起诉律师能做什么?一)律师接受委托(一)律师介入时间案件移送检察院审查起诉之日起,可以聘请律师提供辩护。(二)律师办理收案......


·军人结婚,另一方有无法律要求?
      首先,军队人员结婚年龄,男不得早于22周岁,女不得早于20周岁。义务兵服现役期间不得申请结婚,军队院校学员本科、专科在校学习期间不得申请结婚。......


·通常在法律上怎么认定重婚
      通常在法律上怎么认定重婚?1、与配偶登记结婚,与他人又登记结婚而重婚,也即两个法律婚的重婚。有配偶的人又与他人登记结婚,有重婚者欺骗婚姻登记机......


·最新人体重伤鉴定标准
      公民不管是因为什么遭受了人身损害的,此时先对具体的伤情作出鉴定,这样才能进行相应的赔偿。其中导致人身重伤算是比较严重的了,而要求重伤赔偿之前......


·异地抚养费不给怎么办?
      抚养费是父母在离婚之后未直接抚养孩子的一方应支付的费用。抚养费的支付标准可以由双方协商,只要协商结果为双方认为即可,但无论抚养费的支付标准如......


·企业拆迁补偿案例有什么内容?
      企业拆迁补偿案例有什么内容?拆迁不仅会关系到个人住房,现在国家正在加快城镇化的步伐,一些企业也会被例如拆迁的队伍。我们在分析房屋拆迁补偿这一......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 王庆磊律师 All rights reserved.
律师热线:18012961823
18012961823
点击这里给王庆磊律师发消息


在线法律咨询