王庆磊律师
王庆磊律师法律网
26.nj64.com
南京王庆磊律师电话18012961823

股权投资运作流程是怎样的

股权投资运作流程是怎样的 一、股权投资运作流程
   1、项目选择和可行性核查
  由于私募股权投资期限长、流动性低,投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求:
  优质的管理,对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要。至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。
  行业和企业规模(如销售额)的要求。投资者对行业和规模的侧重各有不同,金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。
  估值和预期投资回报的要求。由于不像在公开市场那么容易退出,私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高,至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。3-7年后上市的可能性,这是主要的退出机制。
  另外,投资者还要进行法律方面的调查,了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业,经常存在一些法律问题,双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。
   2、投资方案设计、达成一致后签署法律文件
  投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。由于投资方和引资方的出发点和利益不同、税收考虑不同,双方经常在估值和合同条款清单的谈判中产生分歧,解决这些分歧的技术要求高,所以不仅需要谈判技巧,还需要会计师和律师的协助。
  退出策略是投资者在开始筛选企业时就十分注意的因素,包括上市、出让、股票回购、卖出期权等方式,其中上市是投资回报最高的退出方式,上市的收益来源是企业的盈利和资本利得。由于国内股票市场规模较小、上市周期长、难度大,很多外资基金都会在海外注册一家公司来控股合资公司,以便将来以海外注册的公司作为主体在海外上市。
   3、监管
  投资者一般不会一次性注入所有投资,而是采取的分期投入方式,每次投资以企业达到事先设定的目标为前提。实施积极有效的监管是降低投资风险的必要手段,但需要人力和财力的投入,会增加投资者的成本,因此不同的基金会决定恰当的监管程度,包括采取有效的报告制度和监控制度、参与重大决策、进行战略指导等。投资者还会利用其网络和渠道帮助合资公司进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应、降低成本等方式来提高收益。另外,为满足引资企业未来公开发行或国际并购的要求,投资者会帮其建立合适的管理体系和法律构架。
  私募股权投资基金的投资期限非常长,因此其资金来源主要是长期投资者。一般来说,私募股权投资基金的资金会大量来自于其主要投资地域的机构投资者。
   股权投资运作流程主要有两个,第一个就是签订股权转让协议,这个明确双方权利义务的一种重要方式,另外一个就是要到工商管理机关进行股权转让的登记,这个虽然不是必须要进行的,但是可以通过登记减少不少麻烦。如果在公司成立之初有约定或者是公司章程有明确规定的需要通过股东会的同意。
  
  
  遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823

@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>

·一、醉驾交通事故全责赔偿标准是多少?
      一、醉驾交通事故全责赔偿标准是多少?醉驾交通事故全责赔偿标准并无统一规定赔偿标准,根据给受害者造成的实际损失确定:1、医疗费:医疗费的赔偿数额......


·合同到期了当天就能辞职了吗?
      一、合同到期了当天就能辞职了吗?合同到期劳动者是不能当天就辞职的,而是要写辞职信的,劳动者辞职,只需要提前一个月以书面的形式通知用人单位......


·离婚时小孩子的抚养费怎样分担?
      离婚时小孩子的抚养费怎样分担?离婚后一方拥有孩子的抚养权,另一方则需要支付孩子的抚养费。小孩抚养费数额应该由小孩的具体的生活情况决定的,要满......


·专利权是什么意思
      专利权是由专利权人行使的占有、使用、收益、处分的独占性权利,是知识产权中的一种,是由发明创造人或专利权受让人在一定期限内所行使的权利,专利权......


·喝二两白酒多长时间能开车
      这个主要取决于两个条件:第一,个体差异,每个人对酒精分解的能力是不一样的;第二,所喝酒的酒精含量,啤酒、白酒、红酒酒精含量各不相同,同时喝酒......


·网上销售假药怎么处罚?
      网上销售假药怎么处罚?如果在网上贩卖假药,是构成犯罪的。销售假药罪的主观要件是行为人的故意情节,即行为人知道自己销售假药并以此谋取利益。司法实......


·夫妻之间是监护人吗,这种说法合理吗?
      夫妻之间是监护人吗,这种说法合理吗?夫妻之间不是监护人,这种说法不合理。如果配偶为限制民事行为能力人或者无民事行为能力人,其配偶为其监护人。如......


·如何判断非法行医罪的构成要件
      如何判断非法行医罪的构成要件一、如何判断非法行医罪的构成要件1、客体要件本罪的客体是复杂客体,其主要客体是国家对医疗卫生工作的管理制度,......


·公租房要拆迁,补偿应该怎么分配,各占多少才合理?
      公租房要拆迁,补偿应该怎么分配,各占多少才合理?  一、公租房要拆迁,补偿应该怎么分配,各占多少才合理  公租房的拆迁补偿款的分配主要遵......


·合同中没有注明违约金还能要违约金吗?
      合同没写违约金金额,还可以要求违约金吗依据《民法典》(2021年1月1日起实施)规定,违约金金额及计算方法等均由合同签订双方约定;在合同中存在违约金......


·饮酒后或醉酒驾驶机动车发生重大交通事故会怎样处罚
      饮酒后或醉酒驾驶机动车发生重大交通事故会怎样处罚酒后或醉酒驾驶,发生重大交通事故,构成犯罪的,依法追究刑事责任。吊销驾驶证,终生不得重新取得......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 王庆磊律师 All rights reserved.
律师热线:18012961823
18012961823
点击这里给王庆磊律师发消息


在线法律咨询