王庆磊律师
王庆磊律师法律网
26.nj64.com
南京王庆磊律师电话18012961823

IPO 的程序和发行要求

IPO即首次公开募股(首次公开募股),首次公开募股(Initial Public Offering,简称IPO):是指一家企业或公司 [1](股份有限公司或有限责任公司)第一次将它的股份向公众出售(首次公开发行,指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。
通常,上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说,一旦首次公开上市完成后,这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。[2]有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。
首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常,上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说,一旦首次公开上市完成后,这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
另外一种获得在证券交易所或报价系统挂牌交易的可行方法是在招股书或登记声明中约定允许私人公司将它们的股份向公众销售。这些股份被认为是“自由交易”的,从而使得这家企业达到在证券交易所或报价系统挂牌交易的要求条件。 大多数证券交易所或报价系统对上市公司在拥有最少自由交易股票数量的股东人数方面有着硬性规定。
按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求,首次公开发行股票(以下简称首发)的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节,分别由不同处室负责,相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见,避免个人决断。
具体审核环节
1、材料受理、分发环节
2、见面会环节
3、审核环节
4、反馈会环节
5、预先披露环节
6、初审会环节
7、发审会环节
8、封卷环节
9、会后事项环节
10、核准发行环节



  

参与角色
公司及其董事:准备及修订盈利和现金流量预测、批准招股书、签署承销协议、路演
保荐人:安排时间表、协调顾问工作、准备招股书草稿和上市申请、建议股票定价
申报会计师:完成审计业务、准备会计师报告、复核盈利及营运资金预测
公司律师:安排公司重组、复核相关法律确认书、确定承销协议的
保荐人律师:考虑公司组织结构、审核招股书、编制承销协议
证券交易所:审核上市申请和招股说明书、举行听证会
股票过户登记处:拟制股票和还款支票、大量印制股票
印刷者和翻译者:起草和翻译上市材料、大量印刷上市文件



  

发行要求
1、股票经国务院证券管理部门核准已公开发行。
2、公司股本总额不少于人民币3000万元。;
3、公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。
4、股本总额超过4亿元的,公开发行的比例为10%以上。
5、公司在最近三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载

遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823

@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>

·监外执行可以考驾照吗?
      监外执行是指判处有期或无期徒刑或者拘役的犯人,由于不能收监而是在社区机构执行刑法的一种政策。监外执行必须满足法律规定的条件才可以在外服刑,一......


·什么情况下有限责任公司增资入股还需要股权质押
      什么情况下有限责任公司增资入股还需要股权质押一、有限责任公司增资入股的流程1、有限责任公司股东会作出增资的决议必须经代表三分之二以上表决权......


·工人在建筑工地突发疾病死亡赔偿金需要支付吗?
      工人在建筑工地突发疾病死亡赔偿金需要支付吗?工人在建筑工地突发疾病死亡赔偿金需要支付,根据《工伤管理条例》第十五条职工有下列情形之一的,视同工......


·交通事故没有误工费银行流水账单可以得到赔偿吗?
      交通事故没有误工费银行流水账单可以得到赔偿吗?误工费的计算根据我国《最高人民法院关于审理人身损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》的规定由受害......


·哪些条件会构成非法提供麻醉药品、精神药品罪
      哪些条件会构成非法提供麻醉药品、精神药品罪一、法条规定的哪些条件会构成非法提供麻醉药品、精神药品罪?《中华人民共和国刑法》第三百五十五条......


·离婚协议补偿金过高怎么办
      离婚协议补偿金过高怎么办离婚协议可约定违约金但过高部分不予支持。违约金是高还是低,要看违约所造成的实际损失。如果违约金过分高于损失,可以减少......


·根据我国法律的规定工伤鉴定程序多长时间?
      工伤对于每一劳动者来说都是非常痛苦的一件事情,不仅仅是需要承受身体上的痛苦,还需要经历精神上的痛苦,因为在工伤赔偿需要很多复杂的程序,您都想......


·涉黄属于什么罪
      要看涉案的情节,若是卖淫、嫖娼、引诱、容留、介绍他人卖淫等违法行为,属于治安案件,按照治安管理处罚法,处5日至15日以内拘留,并处500至5000元以......


·当事人对交通事故损害赔偿有争议该如何处理
      发生交通事故,当事人对交通事故损害赔偿有争议时该如何处理?此时,有两种解决途径,请求公安机关交通管理部门居中调解,或者直接向人民法院提起诉讼。......


·个体工商户与有限责任公司的区别是什么?
      个体工商户与有限责任公司的区别是什么个体户与有限公司最根本的区别在于他们承担的财产责任不同,个体户承担财产的无限责任,有限公司承担财产的有限......


·公司法人变更要钱吗及变更手续有哪些
      现今社会经济发展飞速,公司经营模式也会发生一系列的变化。当公司发展到一定高度,公司的管理政策一切都会发生改变,当然了更换法人也是其中一件决策......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 王庆磊律师 All rights reserved.
律师热线:18012961823
18012961823
点击这里给王庆磊律师发消息


在线法律咨询