企业并购的一般流程
1、发出并购意向书:发出并购意向书的意义在于将并购意图通知给被并购方,以了解被并购方对并购的态度;
2、核查资料:进一步确定交易价格与其他条件;
3、谈判:主要涉及并购形式、交易价格、支付方式与期限、交接时间、交接方式、人员的处理、有关手续的办理与配合、并购进程安排、各方义务等重大问题;
4、并购双方形成决议,同意并购:决议的主要内容包括:①拟进行并购公司的名称;②并购的条款和条件;③关于因并购引起存续公司的公司章程更改的声明;④有关并购所必须的其他条款。
5、签订并购合同: 企业通过并购决议,授权一名代表代表企业签订并购合同;
6、完成并购:并购合同生效后,并购双方进行交换行为.此外,买方还需完成相应的工商变更登记等手续;
7、交接和整顿:①办理交接等法律手续;②进行兼并后的企业整顿等.
南京德本律师事务所钱主任解释并购流程:
1、并购决策阶段
企业通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位,形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式,以及并购方向的选择与安排。
2、并购目标选择
定性选择模型:结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较,同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析,避免陷入并购陷阱。
定量选择模型:通过对企业信息数据的充分收集整理,利用静态分析、ROI分析,以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。
3、并购时机选择
通过对目标企业进行持续的关注和信息积累,预测目标企业进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的企业与合适的时机。
4、并购初期工作
根据中国企业资本结构和政治体制的特点,与企业所在地政府进行沟通,获得支持,这一点对于成功的和低成本的收购非常重要,当然如果是民营企业,政府的影响会小得多。应当对企业进行深入的审查,包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。
5、并购实施阶段
与目标企业进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作,确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题,直至股权过户、交付款项 ,完成交易。
6、并购后的整合
对于企业而言,仅仅实现对企业的并购是远远不够的,最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动,产生预期的效益。
@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>
·拐卖妇女儿童会获刑几年?
拐卖妇女、儿童的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。《刑法》第二百四十条拐卖妇女、儿童的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金;有下列情......
·快递裹裹收取保价费的依据是什么
快递裹裹收取保价费的依据是什么快递公司在承担损害赔偿责任时应依据《民法典》、《民法典》和《民法典》等法律来确定,而不适用《邮政法》第一千二百......
·撤销婚姻房产的协议分割是否可以
男女双方在处理夫妻之间的婚姻关系的时候,如果是协议离婚的话,在拟定离婚协议书以后,签字的时候一定要考虑清楚。一般情况下,只要签字就代表着对于......
·汽车撞死人保险怎么赔?
汽车撞死人保险怎么赔?出门行车,发生交通意外总是难以避免的。许多人在购买保险后,反而更加粗心大意,使得发生车祸的概率更高。这是一种很危险的思......
·如果走私罪黄金是什么罪行?
一些不法商贩可能会通过走私的行为来获取个人利益,这就导致了好多不法商贩会得到惩罚,那么我们就会要问如果走私罪黄金是什么罪行?根据我们国家刑法......
·效力待定的合同有哪几种?有哪几类?
效力待定的合同有哪几种?有哪几类?一、《民法典》将效力待定合同规定为三类1、限制民事行为能力人订立的合同;2、无权代理人以本人名义订立的合同;......
·广州市盗窃罪量刑标准
盗窃罪属于典型的数额犯罪,在对行为人定罪处罚的时候,需要充分考虑到盗窃所得的数额,但如果是入室盗窃或多次盗窃的话,则在定罪的时候就暂时不考虑......
·已怀二胎离婚协议书需要写吗?
已怀二胎离婚协议书需要写吗?一、已怀二胎离婚协议书需要写吗?需要写的;离婚协议书,是夫妻双方因感情破裂、基于双方自愿的情况下签订的关于解......
·涉嫌贩毒可以被保释出来吗?
涉嫌贩毒可以被保释出来吗?对于涉嫌构成贩卖毒品罪的犯罪嫌疑人、被告人来讲,其是否可以被保释出来呢?也就是说能不能对涉嫌贩毒的人取保候审。关......
·法律没有特别规定,投标有效期是多长
法律没有特别规定,投标有效期是多长招标投标是我国常见的一种交易形式,招标投标活动一般发生在比较大型的交易中,因此招标投标行为牵涉到的金额也是巨......
·法律规定哺乳期是多久时间?
法律规定哺乳期是多久时间?法律规定的哺乳期是12个月,每天哺乳时间为两次,每次除去来回路上的时间为半小时,来回路上的时间也算工作时间,不扣除工资......