企业并购的一般流程
1、发出并购意向书:发出并购意向书的意义在于将并购意图通知给被并购方,以了解被并购方对并购的态度;
2、核查资料:进一步确定交易价格与其他条件;
3、谈判:主要涉及并购形式、交易价格、支付方式与期限、交接时间、交接方式、人员的处理、有关手续的办理与配合、并购进程安排、各方义务等重大问题;
4、并购双方形成决议,同意并购:决议的主要内容包括:①拟进行并购公司的名称;②并购的条款和条件;③关于因并购引起存续公司的公司章程更改的声明;④有关并购所必须的其他条款。
5、签订并购合同: 企业通过并购决议,授权一名代表代表企业签订并购合同;
6、完成并购:并购合同生效后,并购双方进行交换行为.此外,买方还需完成相应的工商变更登记等手续;
7、交接和整顿:①办理交接等法律手续;②进行兼并后的企业整顿等.
南京德本律师事务所钱主任解释并购流程:
1、并购决策阶段
企业通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位,形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式,以及并购方向的选择与安排。
2、并购目标选择
定性选择模型:结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较,同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析,避免陷入并购陷阱。
定量选择模型:通过对企业信息数据的充分收集整理,利用静态分析、ROI分析,以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。
3、并购时机选择
通过对目标企业进行持续的关注和信息积累,预测目标企业进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的企业与合适的时机。
4、并购初期工作
根据中国企业资本结构和政治体制的特点,与企业所在地政府进行沟通,获得支持,这一点对于成功的和低成本的收购非常重要,当然如果是民营企业,政府的影响会小得多。应当对企业进行深入的审查,包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。
5、并购实施阶段
与目标企业进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作,确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题,直至股权过户、交付款项 ,完成交易。
6、并购后的整合
对于企业而言,仅仅实现对企业的并购是远远不够的,最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动,产生预期的效益。
@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>
·疫情影响房贷延期如何进行申请?
疫情影响房贷延期如何进行申请?疫情影响房贷延期进行申请基本都是打银行服务热线,客服人员会登记信息,然后交由后台部门或客户房贷经办网点的客户经理......
·法律规定的司法鉴定轻伤标准是怎么样的?
在民事诉讼中,伤势的轻重直接决定了赔偿额的高低;在刑事案件中,伤势的轻重则决定了罪名的确定与刑期的长短。因此,判断伤势的轻重具有重要意义。那么......
·被他人胁迫的借条有效吗
被胁迫的借条有效吗1、在受到威胁、胁迫、恐吓的情况下所写的借条无效2、其内容不属于自己的真实意思表示,不受法律的保护。但被胁迫人在解除胁迫、威......
·监护权的法律规定年龄是几岁?
监护权的法律规定年龄是几岁?一、监护权的法律规定年龄是几岁?监护权的法律规定年龄是18岁。监护权人必须是具有完全民事行为能力人,否则需要对监......
·什么是单位作者?
单位-----法人、其他经济组织,可以成为作者。《中华人民共和国著作权法》把作者分为两大类:1)公民;2)单位(即法人、其他组织)。该法第十一条第四......
·刑事判决的抗诉期限为多久?
刑事判决的抗诉期限为多久?刑事判决的抗诉期限为10天而对于法院所作出的裁定的话,他的抗诉期间是5天,两者是存在着一个时间上的差异的抗诉,他主要是......
·保证期间的抗辩权包括哪几种?
保证期间的抗辩权包括哪几种?在合同履行过程中,债务人经常会履行抗辩权来维护自己的利益。抗辩权存在于主合同中,也存在于保证合同中。作为担保人,......
·雇佣未成年工暑假工违法吗?
雇佣未成年工暑假工违法吗未成年工,是指年满十六周岁未满十八周岁的劳动者,也称青少年工人。是劳动法的主体,享有劳动权利能力和劳动行为能力。未成年......
·财产犯罪既遂的的认定标准是否有规定
财产犯罪既遂的的认定标准是否有规定?对犯罪既遂的认定标准是没有明确规定的,犯罪既遂是犯罪的一种基本形态,学界关于犯罪既遂的标准存在着争论。在司......
·宁波五险一金查询方法有哪些?
按照宁波市有关规定,宁波的用人单位要依法为员工缴存五险一金,至于缴存比例就按照规定结合单位实际情况而定。很多宁波市民只知道每个月在缴存五险一......
·签订劳动合同后可不可以放弃社保权利
签订劳动合同后可不可以放弃社保权利根据我国《劳动法》、《社会保险法》等相关法律的规定,参加社会保险并缴纳保险费既是职工的法定权利,也是用人......