私募股权投资管理费怎么算?
股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险的目的。
股权投资分为以下四种类型:控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益;共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制;重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策;无控制,无共同控制且无重大影响。
二、私募股权投资
私募股权投资英文表述为“Private Equity”,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。私募股权投资能够为新兴公司提供创业和持续发展所需的宝贵资金,催生新的产业,促进产业结构和消费水平的升级,扩大就业机会。
三、私募股权投资管理费的提取标准
私募股权投资基金的管理费计提比例问题,是有限合伙协议中的必备条款。实践中,很多有限合伙人对私募股权投资行业并不是太了解,就一般合伙人提到的管理费计提,往往纠结很长时间。因为实践中一般合伙人通常是以基金管理公司的身份(也有是基金管理有限合伙企业,但其背后实际都受一般合伙人控制)在这里仅对行业常规及惯例做以介绍。
管理费用是私募股权投资基金中一般合伙人向有限合伙人收取的费用,一般用来支付基金管理公司的日常开销,诸如公司注册费用、办公场所租赁费用、人员工资、差旅费用等,对基金的正常运作至关重要。对于管理费的计提比例,行业常规一般是有限合伙人总出资金额的2%,另外也有一些随时间递增或递减的安排,如在开始的1—2年内管理费为2%,随后几年按实际投资金额2%计提管理费或者逐渐降至1.5%等。另外,也存在管理费随基金管理公司管理的基金规模的下降而递减的安排。通常,决定管理费计提比例主要考虑的因素有:基金的规模及类型、聘用的人员、租用办公室的地点及规模、基金存续期的长短等。最主要的还是取决于双方在有限合伙协议中的约定。
另外需要说明的是,在基金的运营中,除了一些日常开销通过管理费用支付外,一般合伙人还会产生一些费用,通常这些费用由有限合伙人来承担,主要包括:聘请法律顾问的费用、聘请审计师的费用、向有限合伙人定期汇报基金表现而产生的开支、向中介机构支付投资项目的中介费用等。不过,现在绝大多数一般合伙人和有限合伙人 都会商定,将产生的这些费用全部计入投资成本,待最终收益分配时再进行相应扣除。
文章告诉我们,通常情况下,提取有限合伙人总出资额的2%,但是有些情况下会随着时间的长短而变化。此外,在私募股权基金运营的过程中,除日常开销以外一般合伙人产生的费用通常有有限合伙人承担,一般是计入投资成本的。
遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823
@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>
·上市公司债券融资方式都有哪些优势?
上市公司债券融资方式都有哪些优势?一、优势分析债券融资和股票融资是企业直接融资的两种方式,在国际成熟的资本市场上,债券融资往往更受企业的青......
·刑事法律援助规定是什么?
在刑事诉讼的过程中,如果被告人没有条件聘请律师辩护人,如被告人有智力残疾,案件有比较大的社会影响的,或是有经济困难没有委托诉讼代理人的,可以......
·离婚之后离婚协议有用吗?
离婚之后离婚协议有用吗离婚后离婚协议书当然还有用,那是法律文书,具有法律效力。离婚协议书是婚姻登记机关受理离婚登记的条件之一。未达成离婚......
·结婚登记要准备什么证件材料
结婚登记要准备什么证件材料一、结婚登记要准备什么证件材料1、双方身份证原件;2、双方户口本原件;3、三张二寸彩色双人近期合影证件照;4、再......
·离婚时幼儿抚养权是怎么认定的?
离婚时幼儿抚养权是怎么认定的?一、离婚时幼儿抚养权是怎么认定的?1、两周岁以下的子女,一般随母方生活。母方有下列情形之一的,可随父方生活:......
·证人出庭作证费用是哪些
证人作为我国案件庭审过程中的重要角色,一般情况下,证人由主张方提供,法庭在证人费用的承担上,会由败诉方进行承担费用。当然,在案件的开始时,由......
·解决债务纠纷的方式有几种
解决债务纠纷的方式有几种一、解决债务纠纷的方式有几种债务纠纷的解决方式很多,如协商、调解、仲裁和诉讼等。但是一些债权人常常为了不伤和气,协......
·劳动合同约定的违约金的相关内容
劳动使人们赖以生存的最基本手段,在此过程中劳动人民须签订劳动合同,正是因为这样,目前在我国劳动合同实践中,违约金的设定和支付成为了一个争议较大......
·夫妻一方财产遗产如何归属?
夫妻一方财产遗产如何归属?属于共同财产。根据《民法典》第一千零六十二条第四款的规定“夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产,归夫妻共同所有:(......
·配偶失踪离婚财产怎么分割?
配偶失踪离婚财产怎么分割?依据我国民法典的规定,夫妻一方被宣告失踪的,财产由配偶、父母、成年子女保管,如果配偶要离婚的,财产分割由配偶与失踪......
·单位集资房属于夫妻共同财产吗?
单位集资房属于夫妻共同财产吗一般是属于夫妻共同财产。虽然这个房子是夫妻一方在参加单位福利分房所购得且房产证上,但是购房费如果是用夫妻共同财产......