私募股权投资的方式有哪些
一、私募股权投资简要描述
1、在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上,多采用普通股或者可转让优先股,以及可转债的工具形式。3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业,这一点与VC有明显区别。5、投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。6、流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。7、资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8、PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。9、投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
二、私募股权投资模式主要方式
⑴增资扩股投资方式增资扩股就是公司新发行一部分股份,将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东,这样的结果将导致公司股份总数的增加。⑵股权转让投资方式股权转让是指 公司股东将自己的股份让渡给他人,使他人成为公司股东的民事行为。⑶其他投资方式除了上述两种投资模式外,还可以两者并用,与债券投资并用,实物和现金出资设立目标企业的模式。
三、私募股权投资基金的种类
在中国投资的私募股权投资基金有四种:一是专门的独立投资基金,拥有多元化的资金来源。二是大型的多元化金融机构下设的投资基金。这两种基金具有信托性质,他们的投资者包括养老基金、大学和机构、富有的个人、保险公司等。有趣的是,美国投资者偏好第一种独立投资基金,认为他们的投资决策更独立,而第二种基金可能受母公司的干扰;而欧洲投资者更喜欢第二种基金,认为这类基金因母公司的良好信誉和充足资本而更安全。私募股权投资基金。四是大型企业的投资基金,这种基金的投资服务于其集团的发展战略和投资组合,资金来源于集团内部。企业要根据资金的来源和不同程度的影响来制定相应的战略目标,才能更成功的进行投资,更多问题可以咨询律师为您解答。
遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823
@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>
·刑事附带民事诉讼的法条具体有哪些?
刑事附带民事诉讼的法条具体有哪些?在法院审理刑事案件过程中,受害人除了请求法院对犯罪分子做出量刑判决外,还会主张经济赔偿。这时,当事人需要......
·不构成共同犯罪的行为人需要处罚吗?
不构成共同犯罪的行为人需要处罚吗?不构成共同犯罪的行为人,如果存在犯罪事实的也是需要处罚的,但不作为共同犯罪来认定。根据共同犯罪的构成条件......
·违反公司员工工作制度怎么处理?
违反公司员工工作制度怎么处理?一、违反公司员工工作制度怎么处理?1、违反公司工作制度员工有可能会被开除,也有可能会被降职处理。《劳动合同......
·提起行政诉讼的前提条件?
提起行政诉讼的前提条件有哪些一、提起行政诉讼的前提条件有哪些行政诉讼法规定,提起诉讼应当符合下列条件:1.原告是认为具体行政行为侵犯其合......
·债务人还款构成诉讼时效中断吗
债务人还款构成诉讼时效中断吗债务人还款不构成诉讼时效中断。根据民法通则第140条的规定,中断诉讼时效的事由包括提起诉讼(起诉)、当事人一方提出要求......
·民事裁定书(按撤诉处理用)
法院诉讼文书样式49 (××××)×民初字第××号 原告……(写明姓名或名称等基本情况)。 被告……(写明姓名或名称等基本情......
·挪用公款共犯的证明标准是怎样的
挪用公款共犯的证明标准是怎样的一、挪用公款的共犯的证明标准1、内部人员之间相互勾结的挪用公款中的共犯的区分:(1)要从挪用公款共同犯罪故意......
·近亲结婚法律怎么处理?
近亲结婚法律怎么处理?近亲结婚结婚证生效吗??一、近亲结婚法律怎么处理?近亲结婚在我国法律上属于无效婚姻,不被认可。按照现行法律,近亲结婚......
·强奸罪被害人怎么找律师的
强奸罪被害人怎么找律师的一般来说不需要的,由检察院提起公诉。但是如果仍打算在刑事诉讼后提起民事诉讼的,则需要聘请律师。如果被害人请不起律师,可......
·养子女可以解除收养关系吗?
养子女可以解除收养关系吗?一、养子女可以解除收养关系吗?养子女可以解除收养关系,收养关系解除需要满足一定条件,我国法律规定,收养人在被收养......