私募并购贷款分别是什么意思?
“私募”是证券发行方式的一种,是指证券发行者只面向少数特定的投资者发售证券。私募发行对象有机构投资者,如金融机构,或与发行者有密切业务往来的公司;个人投资者,主要是内部职工。私募发行的最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续,从而可以节省发行时间和注册费用;另外,私募发行多由发行者自己办理发行手续,自担风险,从而可以节省发行费用。相对于公募发行证券,私募发行免去了层层审批的麻烦,大大简化了手续,使得筹资迅速,发行费用低。但是也有不利的一面,如流动性差,而且要向投资人提供优厚的报酬,经营上还会受到投资人的干预。因此,若选择私募方式融资,还需权衡利弊,仔细斟酌。
所谓私募融资,是相对于股票公募(public offering)即公开发行而言的,指通过非公共市场的手段定向引入具有战略价值的股权投资人,即引入风险投资者和策略投资者。由于私募融资的投资方往往以参股的形式进入,因此私募融资具有特殊的内涵。
如果企业有较高的成长性,或者可以向投资者证明在将来会具有高成长性,可以积极尝试采用私募方式进行融资。
私募融资成功的关键
1、券商要有良好的投资者资源,能够根据企业融资需求寻找合适的投资者。券商要在充分了解融资方和投资方需求的基础上,牵线搭桥,促成美满姻缘。
2、券商要设计一个合理的融资方式,包括股权定价、支付方式、股权结构等等,这是双方能否成交的关键,也是券商能充分发挥自己专业水平的地方。
3、券商还要有非常良好的沟通技巧。因为私募与兼并收购有所不同。兼并收购买方只有一个,而私募则往往要面对多个投资者,每个投资者的投资需求各有差异,需要一轮一轮地谈判,券商沟通的目的就是要为您找到一个利益平衡点。
一般来说,选择私募融资的对象多为希望以更快速的方式筹资的公司、希望能以更经济的募资成本来筹资的公司,以及未能符合首次公开发行(IPO)条件的公司。
私募的流程大体可分为三个阶段:
1、最初接触,具体程序是:准备商业计划书并寄达;审核商业计划书并判断是否适合私募方式筹资;首次会面;开始制定时间表;签订私募合同;
2、发行过程,具体程序是:汇入发行所需运作资金;准备发行文件及推荐材料;完成发行准备;募集资金;
3、发行完毕,具体程序是:投资人与发行人签订股权协议;发行人收到投资人资金;变更公司注册等法律文件。
并购贷款
并购贷款是商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的,用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的,但如果贷款用于并购股权,则通常只能以股权分红来偿还债务。所谓并购贷款,即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的, 银监会用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的,但如果贷款用于并购股权,则通常只能以股权分红来偿还债务。
私募和并购贷款在中国实体产业界和金融产业界的兴起,将会进一步带动国内经济体制改革,实现商业模式的创新。投资人和企业通过对私募并购贷款掌控,将会最大化的保证投资效益和企业发展。如果您想了解更多关于私募并购贷款相关信息,您可以咨询长春律师。
遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823
@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>
·入职等半个月是否是合理的
大学毕业生离开大学面临的就是就业,随着就业压力增大,很多学生辛苦的找到了工作,办理入职手续以后,心里的石头才会落地。但是有的公司由于自身的原......
·我国规定夫妻财产几年后共有
我国规定夫妻财产几年后共有只要结婚后就是共有的,婚姻法规定夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产,归夫妻共同所有:(一)、工资、奖金;(二)、生......
·侵权责任什么情况下承担无过错责任
侵权责任什么情况下承担无过错责任1、无民事行为能力人、限制民事行为能力人致人损害的,监护人承担无过错责任(《民法典》第一千一百八十八条)。2、用......
·怎样订立无固定期限劳动合同
根据劳动合同的期限,可以具体分为固定期限劳动合同和无固定期限劳动合同,不同类型的劳动合同在订立的时候,具体的要求不同。那么实践中,当事人该怎......
·我国的缓刑刑期起止如何计算?
缓刑作为我国一种重要的刑罚,是有十分重要的作用,且其刑期规定也是十分严格。可是,很多人对缓刑的刑期问题不太清楚。那么,我国的缓刑刑期起止如何......
·什么样的交通事故可以协商处理
对交通事故的处理,除了可以诉讼外,当事人还可以进行协商、调解以及仲裁。对于其中协商处理交通事故,需要符合法律中规定的情形才可以。那么通常什么......
·商标被许可人起诉商标侵权可以吗?
商标被许可人起诉商标侵权可以吗?不可以的,但是独占许可人是例外,在发生注册商标专用权被侵害时,独占使用许可合同的被许可人可以向人民法院提起诉讼......
·告别人强奸罪需要什么证据
告别人强奸罪需要什么证据强奸案件的证据应当有:1、按现场勘察笔录:现场遗留的饮料、水杯、针管、针剂或者酒瓶、酒杯中等其他物证。如在麻醉类强奸案......
·批捕后可以援刑吗,规定是什么?
一、批捕后可以援刑吗,规定是什么?批捕后如果满足缓刑的条件的是可以执行缓刑的,其规定是:经法定程序确认已构成犯罪、应受刑罚处罚的行为人,先行宣......
·私分国有资产罪数额巨大是多少
私分国有资产罪与贪污罪不同,此时是将国家、集体的共有财产以单位的名义,分给单位的大多数人员。但是与贪污犯罪一样,在处罚私分国有资产罪的时候也......