王庆磊律师
王庆磊律师法律网
26.nj64.com
南京王庆磊律师电话18012961823

公司债券和企业债券在哪里发行

公司债券和企业债券在哪里发行一、公司债券和企业债券在哪里发行
  公司债券和企业债券发行大多是将发行直接承销给有代销业务的承销商或者由承销机构共同配合进行债券的发行与销售。
  《证券法》
  第十条 公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准,任何单位和个人不得公开发行证券。
  有下列情形之一的,为公开发行:
  (一)向不特定对象发行证券的;
  (二)向特定对象发行证券累计超过二百人的;
  (三)法律、行政法规规定的其他发行行为。
  非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
  第二十九条 公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务。
  第三十一条 证券公司承销证券,应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查;发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,不得进行销售活动;已经销售的,必须立即停止销售活动,并采取纠正措施。
  二、公司债券发行
  1、公司董事会制订发行公司债券的方案;
  2、股东大会审议通过公司债券发行方案;
  3、公司向国务院证券管理部门报请批准;
  4、公告公司债券募集办法;
  5、证券经营机构承销发售公司债券;
  6、公众应募、缴款并领取债券;
  7、置备公司债券存根簿。
  三、企业债券发行
  对于发行企业债,在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商,由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。
  1、董事会和股东会对发行债券作出决议,确定发行主体,选定主承销商;
  2、确定担保人或担保方式,担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式;
  3、确定筹集资金的使用项目;
  4、确定其他中介机构,包括会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构;
  5、确定发行方案;
  6、主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请;
  7、主承销商协助企业建立与主管部门的关系;
  8、制作申请材料并报国家发改委审批;
  9、发行和承销准备工作;
  10、发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等;
  11、其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。
  四、债券的发行
  1、私募发行:私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类:一类是机构投资者,如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;另一类是个人投资者,如发行单位自己的职工,或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式,不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用,手续比较简便。但是私募债券不能公开上市,流动性差,利率比公募债券高,发行数额一般不大。
  2、公募发行:公募发行是指公开向广泛不特定的投资者发行债券。公募债券发行者必须向证券管理机关办理发行注册手续。由于发行数额一般较大,通常要委托证券公司等中介机构承销。公募债券信用度高,可以上市转让,因而发行利率一般比私募债券利率为低。公募债券采取间接销售的具体方式又可分为三种:
  (1)代销。发行者和承销者签订协议,由承销者代为向社会销售债券。承销者按规定的发行条件尽力推销,如果在约定期限内未能按照原定发行数额全部销售出去,债券剩余部分可退还给发行者,承销者不承担发行风险。采用代销方式发行债券,手续费一般较低。
  (2)余额包销。承销者按照规定的发行数额和发行条件,代为向社会推销债券,在约定期限内推销债券如果有剩余,须由承销者负责认购。采用这种方式销售债券,承销者承担部分发行风险,能够保证发行者筹资计划的实现,但承销费用高于代销费用。
  (3)全额包销。首先由承销者按照约定条件将债券全部承购下来,并且立即向发行者支付全部债券价款,然后再由承销者向投资者分次推销。采用全额包销方式销售债券,承销者承担了全部发行风险,可以保证发行者及时筹集到所需要的资金,因而包销费用也较余额包销费用为高。
  以上就是关于公司债券和企业债券在哪里发行的相关介绍,从上述公司债券与企业债券办理流程中我们可以发现二者的债券发行大多是将发行直接承销给有代销业务的承销商或者由承销机构共同配合进行债券的发行与销售。如果您还有其他方面的问题,可以咨询网站的律师,我们有专业的律师为您答疑解惑。
  
  
  遇到相关问题,欢迎联系王庆磊律师,手机:18012961823

@王庆磊律师简介:男,法学学士,副主任,中华全国律师协会会员。1982年出生,从事法律工作多年,擅长合同纠纷,刑事辩护,婚姻家庭纠纷,交通事故纠纷,自执业以来秉承...More>>

·申请撤销仲裁裁决是不是一审终审?
      申请撤销仲裁裁决是不是一审终审?一、申请撤销仲裁裁决是不是一审终审?申请撤销仲裁裁决是一审终审,我国《仲裁法》规定一审终审,仲裁裁决书一经......


·刑法对隐匿财务会计报告罪既遂的处罚规定有哪些?
      根据《中华人民共和国刑法》第一百六十二条的规定,“隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪”是指故意隐匿、故意销毁有法定保存义务的会......


·新闻侵权财产损失应该赔偿多少
      新闻媒体人也是属于一种必须要做到高度自律的职业了,在播报相关新闻之前首先就要确认自己收集的这些材料证据全部都是真实无误的,否则新闻播放一些不......


·走私贵重金属罪量刑标准
      走私贵重金属罪怎么量刑要看具体的犯罪情节。一般处5年以上有期徒刑,并处罚金;情节较轻的、处5年以下有期徒刑,并处罚金;情节特别严重的,处无期徒......


·夫妻共同出资设立公司的股份如何处理?
      一、夫妻双方共同出资设立公司的,应当以各自所有的财产作为注册资本,并各自承担相应的责任。因此,夫妻双方登记注册公司时应当提交财产分割证明。未......


·土地承包经营权证去哪里办
      土地承包经营权证去哪里办根据不同的经营承包经营方式(以家庭承包经营的承包方、其他方式承包经营的承包方)由县级以上地方政府依法登记、审核、核发。......


·私募股权的种类有哪些
      私募股权的种类有哪些一、私募股权的种类1、创业风险投资创业风险投资主要投资技术创新项目和科技型初创企业,从最初的一个想法到形成概念体系,......


·在我国办独生子女证需要结婚证吗?
      在我国办独生子女证需要结婚证吗?独生子女证办理流程如下:1、申请领取《独身子女证》,需携带户口簿、结婚证原件。2、由女方到所在单位(无单位......


·构成涉嫌生产销售劣药罪的条件会有什么?
      构成涉嫌生产销售劣药罪的条件会有什么?构成涉嫌生产销售劣药罪的条件可以根据《中华人民共和国刑法》第一百四十二条规定:1、客体要件。本罪犯罪客体......


·哪些情况下公司不得辞退员工
      哪些情况下公司不得辞退员工一、哪些情况下公司不得辞退员工《劳动合同法》对用人单位辞退劳动者的条件作出了严格限制外,第42条还规定,劳动者有......


·诈骗的主要形式有哪些,怎么样预防诈骗
      一、诈骗的主要形式是什么1、借熟人关系进行诈骗此类骗子往往是冒名顶替或以老乡、朋友的身份进行诈骗的。而受害人往往碍于面子或出于“哥们义气”,也......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 王庆磊律师 All rights reserved.
律师热线:18012961823
18012961823
点击这里给王庆磊律师发消息


在线法律咨询